A liquidação forçada de contratos ocorre quando o patrimônio da conta com posições abertas (ou seja, o valor da posição mais o saldo disponível) fica abaixo de determinado nível de liquidação forçada. Nesse caso, o sistema de contratos fechará automaticamente a posição para proteger os interesses da plataforma de negociação e dos demais usuários. O nível de liquidação forçada é calculado com base na alavancagem da posição contratual e na amplitude da variação do preço do contrato. A seguir está o método de cálculo da liquidação forçada de contratos da Astral:
I. Preço de liquidação forçada de uma posição comprada
Fórmula:
Preço de liquidação forçada＝(valor de abertura－margem inicial＋taxa－margem adicional)÷〔(1－taxa de margem de manutenção)× multiplicador do contrato × quantidade de contratos〕
Onde:
- Margem inicial＝multiplicador do contrato × quantidade de contratos × preço de abertura ÷ alavancagem (USDT)
- Valor de abertura＝preço de abertura × multiplicador do contrato × quantidade aberta (USDT)
- Taxa de margem de manutenção＝taxa de margem de manutenção do nível correspondente
Exemplo de cálculo
Suponha que o multiplicador de determinado contrato BTC/USDT seja 100 e que o trader abra uma posição comprada de 10 contratos ao preço de 40.500 USDT, com alavancagem de 10 vezes. Suponha que a taxa de margem de manutenção seja de 0,5%, a taxa seja de 0,1% e não haja margem adicional.
Etapa 1: calcular a margem inicial
100 × 10 × 40.500 ÷ 10＝4.050.000 USDT
Etapa 2: calcular o valor de abertura e a taxa do exemplo
Valor de abertura＝40.500 × 100 × 10＝40.500.000 USDT Taxa＝40.500.000 × 0,1%＝40.500 USDT
Etapa 3: inserir os valores na fórmula de posição comprada do texto original
Preço de liquidação forçada＝(40.500.000－4.050.000＋40.500－0)÷〔(1－0,5%)× 100 × 10〕 ≈ 36.673,87 USDT
Portanto, neste exemplo, se o patrimônio da conta ficar abaixo do requisito de margem de manutenção, a posição será liquidada à força ao preço de 36.673,87 USDT.
II. Preço de liquidação forçada de uma posição vendida
Fórmula:
Preço de liquidação forçada＝(valor de abertura＋margem inicial－taxa＋margem adicional)÷〔(1＋taxa de margem de manutenção)× multiplicador do contrato × quantidade de contratos〕
Onde:
- Margem inicial＝multiplicador do contrato × quantidade de contratos × preço de abertura ÷ alavancagem (USDT)
- Valor de abertura＝preço de abertura × multiplicador do contrato × quantidade aberta (USDT)
- Taxa de margem de manutenção＝taxa de margem de manutenção do nível correspondente
Exemplo de cálculo
Suponha que o multiplicador de determinado contrato BTC/USDT seja 100 e que o trader abra uma posição vendida de 2 contratos ao preço de 50.000 USDT, com alavancagem de 10 vezes. Suponha que a taxa de margem de manutenção seja de 0,5%, a taxa seja de 0,01% e não haja margem adicional.
Etapa 1: calcular a margem inicial
100 × 2 × 50.000 ÷ 10＝1.000.000 USDT
Etapa 2: calcular o valor de abertura e a taxa do exemplo
Valor de abertura＝50.000 × 100 × 2＝10.000.000 USDT Taxa＝10.000.000 × 0,01%＝1.000 USDT
Etapa 3: inserir os valores na fórmula de posição vendida do texto original
Preço de liquidação forçada＝(10.000.000＋1.000.000－1.000＋0)÷〔(1＋0,5%)× 100 × 2〕 ≈ 54.721,39 USDT
Portanto, neste exemplo, se o preço de mercado subir para 54.721,39 USDT, a Astral realizará a liquidação forçada.
Principais variáveis da fórmula
| Variável | Significado |
| Preço de abertura | Preço no momento da abertura da posição |
| Valor de abertura | Valor da posição calculado com base no preço de abertura, no multiplicador do contrato e na quantidade de contratos; não é o valor atual da posição |
| Margem inicial | Margem necessária para abrir a posição, calculada com base na alavancagem do exemplo |
| Margem adicional | Margem alocada adicionalmente à posição após a abertura |
| Taxa de margem de manutenção | Taxa correspondente ao contrato e ao nível de risco |
| Multiplicador do contrato, quantidade de contratos | Parâmetros usados para determinar o tamanho da posição contratual |
| Taxa | Item de custo na fórmula do texto original; os custos incluídos especificamente devem seguir as regras vigentes da plataforma |
É importante observar que o método de cálculo acima é baseado em diferentes modos de contrato, e o método específico de cálculo pode variar de acordo com a plataforma. Além disso, o nível de liquidação forçada é dinâmico e se ajusta continuamente conforme as oscilações do preço de mercado. Portanto, é necessário acompanhar atentamente as informações de liquidação forçada dos contratos para tomar decisões de negociação adequadas.
Isenção de responsabilidade:Astral reserva-se o direito de alterar, a qualquer momento, os ajustes relacionados ao método de cálculo da liquidação forçada de contratos mencionado acima.