En el trading de contratos, puede elegir distintos tipos de órdenes según el precio y el momento en que desea ejecutar la operación. La forma de establecer el precio de la orden varía según el tipo. La posibilidad de que la orden se ejecute y el precio de ejecución real también se verán afectados por las cotizaciones del mercado y la profundidad del libro de órdenes. A continuación, se presentan seis tipos de órdenes.
1. Orden limitada
En una orden limitada, usted especifica el precio de la orden. Las órdenes de compra solo se ejecutan al precio especificado o a un precio inferior; las órdenes de venta solo se ejecutan al precio especificado o a un precio superior. Si temporalmente no hay una contraparte que cumpla las condiciones de precio, la orden puede quedar pendiente de ejecución o ejecutarse solo parcialmente.
Por ejemplo: el precio de venta más bajo de un contrato es actualmente de 10 USDT y usted presenta una orden limitada de compra a 9 USDT. Como no hay ninguna contraparte dispuesta a vender a 9 USDT o menos, la orden no se ejecutará de inmediato; podría ejecutarse posteriormente si aparece una orden de venta que cumpla las condiciones.
2. Orden de mercado
Una orden de mercado no requiere que especifique el precio de la orden. Después de enviarla, el sistema intentará emparejarla según las cotizaciones de las contrapartes disponibles en el libro de órdenes en ese momento, por lo que normalmente es más fácil que se ejecute rápidamente. Si la cantidad de órdenes al mejor precio no es suficiente, la orden puede ejecutarse con órdenes pendientes a otros precios. Por lo tanto, el precio de ejecución real puede diferir del precio que se mostraba al enviar la orden.
Por ejemplo: después de enviar una orden de compra de mercado, la orden intentará ejecutarse primero con las órdenes pendientes al precio de venta más bajo actual. Si la cantidad de órdenes pendientes a ese precio no es suficiente, la parte restante puede continuar ejecutándose con órdenes pendientes a precios de venta más altos.
3. Precio de la contraparte
El precio de la contraparte se refiere a la mejor cotización en la dirección de trading opuesta que se toma como referencia al realizar la orden. Al comprar, se toma como referencia el precio de venta más bajo actual; al vender, se toma como referencia el precio de compra más alto actual. El precio de la contraparte es una forma de referencia para establecer el precio de la orden y no significa que la orden se ejecute íntegramente a ese precio.
Por ejemplo: el precio de compra más alto actual es de 9 USDT y el precio de venta más bajo es de 10 USDT. Si elige comprar al precio de la contraparte, el precio de referencia será el precio de venta más bajo, 10 USDT; si elige vender al precio de la contraparte, el precio de referencia será el precio de compra más alto, 9 USDT.
4. Precio de cola
El precio de cola se refiere a la mejor cotización en la misma dirección de trading que se toma como referencia al realizar la orden. Al comprar, se toma como referencia el precio de compra más alto actual; al vender, se toma como referencia el precio de venta más bajo actual. Después de enviar la orden, esta puede entrar en el libro de órdenes y esperar a ser emparejada; su ejecución dependerá de las cotizaciones posteriores del mercado, de la cantidad de contrapartes y de su posición en la cola.
Por ejemplo: el precio de compra más alto actual es de 9 USDT y el precio de venta más bajo es de 10 USDT. Si elige comprar al precio de cola, el precio de referencia será el precio de compra más alto, 9 USDT, y la orden puede esperar junto con otras órdenes de compra a 9 USDT a que un vendedor ejecute la operación.
5. Precio superior
El precio superior se refiere al precio de la orden generado a partir de un precio de referencia, de acuerdo con el método de precio superior establecido en la página de trading. Se utiliza para aumentar la posibilidad de ejecución de la orden, pero no significa que la orden se vaya a ejecutar necesariamente ni que deba esperar a que el precio de mercado suba para que la orden se envíe. El precio de referencia específico y el margen del precio superior estarán sujetos a la configuración de la página de trading correspondiente.
Por ejemplo: desea comprar un contrato y, después de seleccionar el precio superior, el sistema genera, según la configuración de la página, un precio de compra superior al precio de referencia. Después de enviar la orden, esta se emparejará según las órdenes de venta disponibles en el libro de órdenes en ese momento; el precio de ejecución real puede ser inferior al precio de la orden, y la orden también puede no ejecutarse por completo debido a una cantidad insuficiente de órdenes pendientes.
6. Orden limitada con stop loss
En una orden limitada con stop loss, es necesario distinguir entre el precio de activación y el precio límite de la orden: el sistema solo enviará la orden limitada cuando el precio de mercado especificado alcance la condición de activación. Una vez activada, la ejecución seguirá dependiendo del precio límite de la orden y de las condiciones del mercado en ese momento; la activación no significa que el cierre de la posición vaya a completarse necesariamente.
Por ejemplo: mantiene una posición larga y establece un precio de activación de 9 USDT y un precio límite de venta de 8,9 USDT. Cuando el precio de activación especificado por la plataforma alcance los 9 USDT, el sistema enviará una orden limitada de venta a 8,9 USDT. Si el precio cae rápidamente por debajo de 8,9 USDT y no hay órdenes de compra que cumplan las condiciones, es posible que la orden no se ejecute.
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El trading de contratos de activos digitales implica un alto riesgo. El apalancamiento amplifica el impacto de las fluctuaciones de precios sobre el margen, y podría perder todo el margen invertido. Antes de operar, comprenda plenamente las reglas del producto y tome decisiones prudentes según su situación financiera y su capacidad para asumir riesgos.