Thanh lý bắt buộc hợp đồng là khi vốn tài khoản của vị thế (tức giá trị vị thế cộng với số dư khả dụng) thấp hơn một mức thanh lý bắt buộc nhất định, hệ thống hợp đồng sẽ tự động đóng vị thế để bảo vệ lợi ích của nền tảng giao dịch và những người dùng khác. Mức thanh lý bắt buộc được tính dựa trên đòn bẩy của hợp đồng đang nắm giữ và biên độ biến động giá hợp đồng. Dưới đây là phương pháp tính thanh lý bắt buộc hợp đồng của sàn giao dịch Astral:
I. Giá thanh lý bắt buộc của vị thế mua
Công thức:
Giá thanh lý bắt buộc＝(Giá trị mở vị thế－Ký quỹ ban đầu＋Phí giao dịch－Ký quỹ bổ sung)÷〔(1－Tỷ lệ ký quỹ duy trì)× Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng hợp đồng〕
Trong đó:
- Ký quỹ ban đầu＝Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng hợp đồng × Giá mở vị thế ÷ Đòn bẩy (USDT)
- Giá trị mở vị thế＝Giá mở vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng mở vị thế (USDT)
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì＝Tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc tương ứng
Ví dụ tính toán
Giả sử hệ số nhân của một hợp đồng BTC/USDT là 100, nhà giao dịch mở 10 hợp đồng vị thế mua với giá 40,500 USDT và đòn bẩy 10 lần. Giả sử tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0.5%, tỷ lệ phí giao dịch là 0.1% và không có ký quỹ bổ sung.
Bước 1: Tính ký quỹ ban đầu
100 × 10 × 40,500 ÷ 10＝4,050,000 USDT
Bước 2: Tính giá trị mở vị thế và phí giao dịch trong ví dụ
Giá trị mở vị thế＝40,500 × 100 × 10＝40,500,000 USDT Phí giao dịch＝40,500,000 × 0.1%＝40,500 USDT
Bước 3: Thay vào công thức vị thế mua trong nguyên văn
Giá thanh lý bắt buộc＝(40,500,000－4,050,000＋40,500－0)÷〔(1－0.5%)× 100 × 10〕 ≈ 36,673.87 USDT
Do đó, trong ví dụ này, nếu vốn tài khoản thấp hơn yêu cầu ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý bắt buộc ở mức giá 36,673.87 USDT.
II. Giá thanh lý bắt buộc của vị thế bán
Công thức:
Giá thanh lý bắt buộc＝(Giá trị mở vị thế＋Ký quỹ ban đầu－Phí giao dịch＋Ký quỹ bổ sung)÷〔(1＋Tỷ lệ ký quỹ duy trì)× Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng hợp đồng〕
Trong đó:
- Ký quỹ ban đầu＝Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng hợp đồng × Giá mở vị thế ÷ Đòn bẩy (USDT)
- Giá trị mở vị thế＝Giá mở vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng mở vị thế (USDT)
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì＝Tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc tương ứng
Ví dụ tính toán
Giả sử hệ số nhân của một hợp đồng BTC/USDT là 100, nhà giao dịch mở 2 hợp đồng vị thế bán với giá 50,000 USDT và đòn bẩy 10 lần. Giả sử tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0.5%, tỷ lệ phí giao dịch là 0.01% và không có ký quỹ bổ sung.
Bước 1: Tính ký quỹ ban đầu
100 × 2 × 50,000 ÷ 10＝1,000,000 USDT
Bước 2: Tính giá trị mở vị thế và phí giao dịch trong ví dụ
Giá trị mở vị thế＝50,000 × 100 × 2＝10,000,000 USDT Phí giao dịch＝10,000,000 × 0.01%＝1,000 USDT
Bước 3: Thay vào công thức vị thế bán trong nguyên văn
Giá thanh lý bắt buộc＝(10,000,000＋1,000,000－1,000＋0)÷〔(1＋0.5%)× 100 × 2〕 ≈ 54,721.39 USDT
Do đó, trong ví dụ này, nếu giá thị trường tăng lên 54,721.39USDT, sàn giao dịch Astral sẽ thanh lý bắt buộc.
Các biến số chính trong công thức
| Biến số | Ý nghĩa |
| Giá mở vị thế | Giá tại thời điểm thiết lập vị thế |
| Giá trị mở vị thế | Giá trị vị thế được tính theo giá mở vị thế, hệ số nhân hợp đồng và số lượng hợp đồng; không phải giá trị vị thế hiện tại |
| Ký quỹ ban đầu | Khoản ký quỹ cần thiết để thiết lập vị thế, được tính theo mức đòn bẩy trong ví dụ |
| Ký quỹ bổ sung | Khoản ký quỹ được phân bổ thêm cho vị thế sau khi mở vị thế |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Tỷ lệ tương ứng với hợp đồng và bậc rủi ro |
| Hệ số nhân hợp đồng, số lượng hợp đồng | Các tham số được sử dụng để xác định quy mô vị thế hợp đồng |
| Phí giao dịch | Khoản phí trong công thức nguyên văn; các khoản phí cụ thể bao gồm những gì phải căn cứ theo quy định hiện hành của nền tảng |
Cần lưu ý rằng phương pháp tính trên được tính dựa trên các chế độ hợp đồng khác nhau, phương pháp tính cụ thể có thể khác nhau tùy theo nền tảng. Ngoài ra, mức thanh lý bắt buộc thay đổi theo thời gian và sẽ liên tục được điều chỉnh theo biến động giá thị trường. Vì vậy, cần kịp thời theo dõi thông tin thanh lý bắt buộc hợp đồng để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:Astral bảo lưu quyền điều chỉnh phương pháp tính thanh lý bắt buộc hợp đồng nêu trên vào bất kỳ thời điểm nào.