Chuyến đến nội dung chính

Phương pháp tính toán thanh lý cưỡng bức hợp đồng

  • Đã cập nhật

"Thanh lý cưỡng bức hợp đồng là khi giá trị tài khoản của vị thế (tức là giá trị vị thế cộng với số dư khả dụng) thấp hơn mức thanh lý cưỡng bức nhất định, hệ thống hợp đồng sẽ tự động thanh lý vị thế để bảo vệ lợi ích của nền tảng giao dịch và các người dùng khác. Mức thanh lý cưỡng bức được tính toán dựa trên tỷ lệ đòn bẩy của hợp đồng vị thế và biên độ dao động giá của hợp đồng. Dưới đây là phương pháp tính toán thanh lý cưỡng bức hợp đồng của sàn giao dịch Astral:

  1. Công thức tính giá thanh lý cưỡng bức trong chế độ vị thế dài:

Giá thanh lý cưỡng bức = (Giá trị mở vị thế - Ký quỹ ban đầu + Phí giao dịch - Ký quỹ bổ sung) / ((1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng)

Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở * Giá mở vị thế / Đòn bẩy (USDT)

Giá trị mở vị thế = Giá mở vị thế * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở (USDT)

Tỷ lệ ký quỹ duy trì = Tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp độ tương ứng

  • Ví dụ tính toán:
Giả sử sàn giao dịch Astral cung cấp hợp đồng BTC/USDT, hệ số hợp đồng là 100, giá BTC hiện tại là 40.000 USDT, người dùng mua vào 10 hợp đồng với đòn bẩy 10 lần, giá mở vị thế là 40.500 USDT, phí mở vị thế là 0,1%, tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0,5%. Vậy có thể tính giá thanh lý cưỡng bức theo các bước sau：
  • Tính toán ký quỹ ban đầu
Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở * Giá mở vị thế / Đòn bẩy
= 100 * 10 * 40,500 / 10
= 4,050,000 USDT
  • Tính toán giá trị mở vị thế
Giá trị mở vị thế = Giá mở vị thế * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở
= 40,500 * 100 * 10
= 40,500,000 USDT
  • Tính toán giá thanh lý cưỡng bức
Giá thanh lý cưỡng bức= (40,500,000 - 4,050,000 + 40.5 - 0) / ((1 - 0.5%) * 100 * 10)
= 36633.21 USDT
 
Do đó, trong ví dụ này, nếu tài khoản không đủ tài sản để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý cưỡng bức ở mức giá 36633.21 USDT
  1. Công thức tính giá thanh lý cưỡng bức trong chế độ vị thế ngắn:

  • Giá thanh lý cưỡng bức = (Giá trị mở vị thế + Ký quỹ ban đầu - Phí giao dịch + Ký quỹ bổ sung) / ((1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì) * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng)

     

    Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở * Giá mở vị thế / Đòn bẩy (USDT)

     

    Giá trị mở vị thế = Giá mở vị thế * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở (USDT)

     

    Tỷ lệ ký quỹ duy trì = Tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp độ tương ứng

    Ví dụ tính toán:

Giả sử sàn giao dịch Astral cung cấp hợp đồng BTC/USDT, hệ số hợp đồng là 100, đòn bẩy là 10 lần, số lượng hợp đồng mở là 2 hợp đồng (tức là 2 BTC), giá mở vị thế là 50.000 USDT, tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp độ tương ứng là 0,5%, giả sử phí giao dịch của sàn là 0,01%.

  • ính toán ký quỹ ban đầu

Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở * Giá mở vị thế / Đòn bẩy

= 100 * 2 * 50,000 / 10
= 1,000,000 USDT
  • Tính toán giá trị mở vị thế
Giá trị mở vị thế = Giá mở vị thế * Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng mở
= 50,000 * 100 * 2
= 10,000,000 USDT
  • Tính toán giá thanh lý cưỡng bức
Giá thanh lý cưỡng bức = (10,000,000 + 1,000,000 - 1000 + 0) / ((1 + 0.5%) * 100 * 2)
= 54,472.14 USDT
 
Vì vậy, trong ví dụ này, nếu giá thị trường giảm xuống còn 54472.14 USDT, sàn giao dịch Astral sẽ thực hiện thanh lý cưỡng bức.
 
Trong công thức trên, có bao nhiêu biến：

  • Giá thanh lý cưỡng bức: Nếu tài khoản có vốn chủ sở hữu thấp hơn yêu cầu ký quỹ duy trì, sẽ kích hoạt thanh lý cưỡng bức, và giá lúc đó chính là giá thanh lý cưỡng bức.                                                                                                                                                           

  • Giá trị mở vị thế: Tổng giá trị của vị thế mở, tức là giá trị hiện tại của vị thế.                                                                                                                                                           

  • Ký quỹ ban đầu: Ký quỹ cần phải trả khi mở vị thế.                                                                                                                                                              
  • Phí giao dịch: Phí cần phải trả khi mở và đóng vị thế.                                                                                                                                                              
  • Ký quỹ bổ sung: Nếu số dư khả dụng trong tài khoản không đủ để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì, cần phải bổ sung ký quỹ.                                                                                                                                                               

  • Tỷ lệ ký quỹ duy trì: Tỷ lệ ký quỹ duy trì của hợp đồng tương ứng. Khi vốn chủ sở hữu trong tài khoản thấp hơn yêu cầu ký quỹ duy trì, cần phải bổ sung ký quỹ hoặc thực hiện thanh lý cưỡng bức.                                                                                                                                                              

  • Đơn vị hợp đồng: Chỉ giá trị của một hợp đồng, tức là mỗi hợp đồng đại diện cho bao nhiêu đơn vị tiền tệ cơ sở (ví dụ như Bitcoin). Đơn vị hợp đồng thường là một giá trị cố định, thay đổi tùy theo loại hợp đồng.                                                                                                                                                               
  • Số lượng hợp đồng: Chỉ số lượng hợp đồng mà nhà giao dịch mua vào hoặc bán ra, là đơn vị cơ bản trong giao dịch.
Cần lưu ý rằng phương pháp tính toán trên được áp dụng dựa trên từng chế độ hợp đồng khác nhau, và phương pháp tính toán cụ thể có thể thay đổi tùy theo nền tảng. Hơn nữa, mức thanh lý là thay đổi theo thời gian, sẽ liên tục được điều chỉnh theo sự biến động của giá thị trường, vì vậy cần chú ý đến thông tin thanh lý hợp đồng kịp thời để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.
 
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Astral có quyền thay đổi bất kỳ lúc nào phương pháp tính toán thanh lý hợp đồng đã đề cập ở trên.
 

Bài viết liên quan