Hợp đồng theo đồng tiền cơ sở là một loại sản phẩm tài chính phái sinh, trong đó tiền mã hóa được sử dụng làm tài sản cơ sở, và hợp đồng được tính giá và thanh toán bằng cùng loại tiền mã hóa. Trong hợp đồng theo đồng tiền cơ sở, nhà giao dịch có thể thực hiện mua bán và đầu tư bằng cách chọn các loại hợp đồng khác nhau (như hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch giá, v.v.).
Lấy Bitcoin làm ví dụ, giá trị của một hợp đồng theo đồng tiền cơ sở Bitcoin sẽ dựa trên giá của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin tăng, giá trị hợp đồng cũng sẽ tăng, và ngược lại.
Hợp đồng theo đồng tiền cơ sở thường cung cấp các công cụ giao dịch cao cấp, như giao dịch đòn bẩy và giao dịch chênh lệch giá. Giao dịch đòn bẩy là một phương thức tăng cường vị thế đầu tư bằng cách vay vốn, nhằm tăng lợi nhuận đầu tư, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Giao dịch chênh lệch giá là phương thức kiếm lợi nhuận ít rủi ro từ sự khác biệt giá cả giữa các thị trường.
Cần lưu ý rằng thị trường hợp đồng theo đồng tiền cơ sở có độ biến động giá cao, do đó, nhà giao dịch cần phải theo dõi sát sao động thái thị trường và áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro như dừng lỗ và chốt lời để tránh tổn thất lớn. Đồng thời, cần chú ý đến tình hình quản lý thị trường và sự thay đổi của các quy định pháp lý để bảo vệ khoản đầu tư và giao dịch của mình.
-
Ví dụ:
Giả sử bạn đang nắm giữ một lượng Bitcoin nhất định và muốn sử dụng chúng để đầu tư hoặc giao dịch. Bạn có thể tham gia vào thị trường hợp đồng theo đồng tiền cơ sở Bitcoin, mua hoặc bán hợp đồng dựa trên giá Bitcoin với hy vọng đạt được lợi nhuận cao hơn.
Ví dụ, bạn cho rằng giá Bitcoin sẽ tăng trong tương lai, bạn có thể chọn mua một hợp đồng tương lai Bitcoin, giá hợp đồng là 10.000 USD cho mỗi Bitcoin. Nếu vào thời điểm hợp đồng đáo hạn, giá Bitcoin tăng lên 15.000 USD, thì giá trị hợp đồng của bạn sẽ tăng 50%, tức là mỗi hợp đồng có giá trị 15.000 USD. Bạn có thể chọn bán hợp đồng ở mức giá 15.000 USD vào thời điểm đáo hạn và thu được lợi nhuận 50%.
Tất nhiên, cũng có rủi ro. Nếu giá Bitcoin giảm xuống 5.000 USD, thì giá trị hợp đồng của bạn sẽ giảm 50%, tức là mỗi hợp đồng có giá trị 5.000 USD. Nếu bạn chọn chờ đến khi hợp đồng đáo hạn rồi mới bán, bạn sẽ phải đối mặt với khoản lỗ lớn hơn.
Ngoài ra, nếu bạn chọn sử dụng giao dịch đòn bẩy để tăng cường vị thế đầu tư, bạn sẽ phải chịu rủi ro cao hơn. Giả sử bạn sử dụng đòn bẩy 2 lần, mua 2 hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn sẽ cần phải trả 50% tiền ký quỹ cho mỗi hợp đồng, tức là 5.000 USD cho mỗi hợp đồng. Nếu vào thời điểm hợp đồng đáo hạn, giá Bitcoin tăng lên 15.000 USD, lợi nhuận đầu tư của bạn sẽ tăng 100%, tức là mỗi hợp đồng có giá trị 15.000 USD, nhưng bạn vẫn phải hoàn trả 5.000 USD tiền vay và lãi suất. Nếu giá Bitcoin giảm xuống 5.000 USD, khoản lỗ đầu tư của bạn sẽ tăng 100%, tức là mỗi hợp đồng có giá trị 5.000 USD, nhưng bạn vẫn phải hoàn trả 5.000 USD tiền vay và lãi suất, sẽ phải đối mặt với khoản lỗ lớn hơn.