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Método de cálculo da liquidação forçada de contratos

  • Atualizado
A liquidação forçada de contratos ocorre quando o patrimônio da conta (ou seja, o valor da posição somado ao saldo disponível) fica abaixo de um determinado limite de liquidação, fazendo com que o sistema de contratos feche automaticamente a posição para proteger a plataforma e os demais usuários. A linha de liquidação é calculada com base na alavancagem da posição e na volatilidade do preço do contrato. A seguir, apresentamos o método de cálculo da liquidação forçada na Astral Exchange:
  1. Fórmula de cálculo do preço de liquidação para posições compradas:
Preço de liquidação = (Valor da posição - Margem inicial + Taxa - Margem adicional) / ((1 - Taxa de manutenção) * Multiplicador do contrato * Quantidade de contratos)
 
Margem Inicial = Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos * Preço de Abertura / Alavancagem (USDT)
 

Valor da Posição = Preço de Abertura * Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos (USDT)

Taxa de Margem de Manutenção = Taxa de margem de manutenção correspondente ao nível

  • Exemplo de Cálculo:
Suponha que a exchange Astral ofereça um contrato BTC/USDT, com multiplicador de contrato de 100, preço atual do BTC de 40.000 USDT, e o usuário compre 10 contratos com alavancagem de 10x, preço de abertura de 40.500 USDT, taxa de abertura de 0,1% e taxa de margem de manutenção de 0,5%. O preço de liquidação pode ser calculado da seguinte forma:
  • Calcular Margem Inicial

Margem Inicial = Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos * Preço de Abertura / Alavancagem

= 100 * 10 * 40.500 / 10

= 4.050.000 USDT

  • Calcular Valor da Posição

Valor da Posição = Preço de Abertura * Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos

= 40.500 * 100 * 10

= 40.500.000 USDT

  • Calcular Preço de Liquidação

Preço de Liquidação = (40.500.000 - 4.050.000 + 40,5 - 0) / ((1 - 0,5%) * 100 * 10)

= 36.633,21 USDT

Portanto, neste exemplo, se o patrimônio da conta cair abaixo do requisito de margem de manutenção, será realizada a liquidação forçada a um preço de 36.633,21 USDT.

  1. Fórmula de cálculo do preço de liquidação para posições vendidas:

Preço de Liquidação = (Valor da Posição + Margem Inicial - Taxa + Margem Adicional) / ((1 + Taxa de Margem de Manutenção) * Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos)

Margem Inicial = Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos * Preço de Abertura / Alavancagem (USDT)

Valor da Posição = Preço de Abertura * Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos (USDT)

Taxa de Margem de Manutenção = Taxa de margem de manutenção correspondente ao nível

  • Exemplo de Cálculo:
Suponha que a exchange Astral ofereça um contrato BTC/USDT, com multiplicador de contrato de 100, alavancagem de 10x, quantidade de abertura de 2 contratos (ou seja, 2 BTC), preço de abertura de 50.000 USDT, taxa de margem de manutenção de 0,5% e taxa de negociação de 0,01%.
  • Calcular Margem Inicial

Margem Inicial = Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos * Preço de Abertura / Alavancagem

= 100 * 2 * 50.000 / 10

= 1.000.000 USDT

  • Calcular Valor da Posição

Valor da Posição = Preço de Abertura * Multiplicador do Contrato * Quantidade de Contratos

= 50.000 * 100 * 2

= 10.000.000 USDT

  • Calcular Preço de Liquidação

Preço de Liquidação = (10.000.000 + 1.000.000 - 1.000 + 0) / ((1 + 0,5%) * 100 * 2)

= 54.472,14 USDT

 
Portanto, neste exemplo, se o preço do mercado cair para 54.472,14 USDT, a exchange Astral realizará liquidação forçada.
 
Os fórmulas acima incluem as seguintes variáveis：

  • Preço de Liquidação: Preço que dispara a liquidação forçada se o patrimônio da conta estiver abaixo da margem de manutenção.

  • Valor da Posição: Valor total da posição aberta, ou seja, o valor atual da posição.

  • Margem Inicial: Margem necessária ao abrir a posição.

  • Taxa: Taxas pagas ao abrir e fechar a posição.

  • Margem Adicional: Margem adicional necessária se o saldo disponível da conta for insuficiente para atender à margem de manutenção.

  • Taxa de Margem de Manutenção: Taxa de margem de manutenção correspondente ao contrato; se o patrimônio da conta estiver abaixo desse requisito, será necessário adicionar margem ou ocorrer liquidação forçada.

  • Multiplicador do Contrato: Valor de um contrato, ou seja, quanto da moeda base cada contrato representa. Geralmente é um valor fixo, dependendo do tipo de contrato.

  • Quantidade de Contratos: Número de contratos comprados ou vendidos pelo trader; é a unidade básica de negociação.

Observe que os cálculos acima dependem do modo do contrato; os métodos podem variar entre plataformas. Além disso, a linha de liquidação é dinâmica, ajustando-se conforme a flutuação do mercado. É necessário acompanhar as informações de liquidação para tomar decisões de negociação adequadas.

Aviso: A Astral ：reserva-se o direito de alterar a metodologia de cálculo de liquidação descrita acima a qualquer momento.

 
 

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