Hợp đồng TradFi là gì?
TradFi là viết tắt của Traditional Finance (tài chính truyền thống). Tại AstralX, hợp đồng TradFi cho phép nhà giao dịch tham gia vào biến động giá của các tài sản trên thị trường tài chính truyền thống thông qua hợp đồng, chẳng hạn như kim loại quý, hàng hóa và ngoại hối. Các cặp giao dịch được cung cấp thực tế sẽ căn cứ theo thông tin hiển thị trên trang giao dịch.
Giao dịch hợp đồng TradFi không đồng nghĩa với việc trực tiếp sở hữu tài sản cơ sở. Ví dụ, giao dịch hợp đồng liên quan đến vàng không có nghĩa là bạn nhận được vàng vật chất; giao dịch hợp đồng liên quan đến ngoại hối cũng không đồng nghĩa với việc tài sản trong tài khoản được trực tiếp quy đổi sang loại tiền tệ đó.
Hợp đồng TradFi được giao dịch như thế nào?
Nhà giao dịch có thể mở vị thế dựa trên nhận định về giá của tài sản cơ sở:
- Khi dự đoán giá sẽ tăng, bạn có thể mở vị thế mua; giá tăng có thể mang lại lợi nhuận, còn giá giảm có thể gây thua lỗ.
- Khi dự đoán giá sẽ giảm, bạn có thể mở vị thế bán; giá giảm có thể mang lại lợi nhuận, còn giá tăng có thể gây thua lỗ.
Hợp đồng thường sử dụng ký quỹ để duy trì vị thế và có thể sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy sẽ khuếch đại lãi lỗ do biến động giá so với số tiền ký quỹ đã bỏ ra; nếu số tiền ký quỹ không đủ đáp ứng yêu cầu duy trì vị thế, vị thế có thể bị thanh lý bắt buộc.
Có thể giao dịch những thị trường nào?
Dữ liệu TradFi hiện có trên AstralX bao gồm các danh mục như kim loại quý, hàng hóa và ngoại hối. Ví dụ, hợp đồng liên quan đến vàng và bạc phản ánh biến động giá của kim loại quý; các cặp giao dịch ngoại hối phản ánh biến động giá tương đối giữa hai loại tiền tệ. Đơn vị báo giá, quy mô hợp đồng, mức biến động giá tối thiểu và yêu cầu ký quỹ có thể khác nhau tùy tài sản.
Tìm hiểu lãi lỗ qua một ví dụ
Giả sử giá báo của một hợp đồng vàng tăng từ 3.000 USD mỗi đơn vị lên 3.010 USD và nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế mua tương ứng với 1 đơn vị báo giá. Trong điều kiện đơn giản hóa và chưa tính các khoản phí, lợi nhuận minh họa do biến động giá mang lại là:
（3.010－3.000）× 1＝10 USD
Nếu nắm giữ vị thế bán có cùng quy mô, cùng một đợt tăng giá sẽ gây ra khoản lỗ minh họa. Đây không phải là mệnh giá hợp đồng hoặc công thức tính lãi lỗ thực tế của bất kỳ cặp giao dịch nào trên AstralX; lãi lỗ thực tế còn phụ thuộc vào số lượng đại diện cho mỗi lô／mỗi hợp đồng, quy mô vị thế, giá khớp lệnh, phương thức thanh toán và các khoản phí liên quan. Giá báo tăng 10 USD cũng không có nghĩa là mọi giao dịch đều vừa đúng thu được 10 USD lợi nhuận.
Thời gian giao dịch khác gì so với hợp đồng tiền mã hóa?
Các tài sản TradFi thường chịu ảnh hưởng của thời gian mở cửa, đóng cửa, ngày nghỉ lễ và giờ mùa hè／mùa đông của thị trường tham chiếu; không thể mặc định rằng tất cả các cặp giao dịch đều được giao dịch 24 giờ mỗi ngày trong suốt cả năm. Dữ liệu hiện có của AstralX cũng liệt kê thời gian mở cửa, đóng cửa và thanh toán của các danh mục khác nhau.
Trong thời gian thị trường đóng cửa hoặc tạm dừng giao dịch, một số lệnh có thể không được khớp; khi thị trường mở cửa trở lại, giá cũng có thể khác với trước khi đóng cửa. Trước khi giao dịch, bạn nên kiểm tra thời gian giao dịch hiện tại và thông báo về ngày nghỉ lễ của cặp giao dịch đã chọn, đặc biệt lưu ý rủi ro khi nắm giữ vị thế qua cuối tuần.
Chế độ ký quỹ và thanh lý bắt buộc
Tài liệu hướng dẫn hợp đồng tiêu chuẩn hiện có của AstralX liệt kê hai chế độ ký quỹ là ký quỹ chéo và ký quỹ riêng. Ở chế độ ký quỹ chéo, tiền khả dụng trong tài khoản thuộc phạm vi áp dụng sẽ cùng hỗ trợ cho các vị thế; ở chế độ ký quỹ riêng, vị thế sử dụng khoản ký quỹ được phân bổ độc lập. Cả hai chế độ đều có thể phát sinh thanh lý bắt buộc.
Khi vị thế liên quan hoặc vốn chủ sở hữu tài khoản giảm xuống bằng hoặc thấp hơn yêu cầu ký quỹ duy trì, hệ thống có thể kích hoạt thanh lý bắt buộc. Khi thị trường biến động nhanh, rủi ro có thể tăng trong thời gian ngắn; không nên xem việc nhận được thông báo ký quỹ bổ sung là khoảng thời gian đệm chắc chắn tồn tại trước khi bị thanh lý bắt buộc.
Chi phí và rủi ro giao dịch
Chi phí giao dịch thực tế của hợp đồng TradFi cần được xem theo mức phí và quy tắc nắm giữ vị thế của cặp giao dịch đã chọn; các danh mục khác nhau có thể áp dụng phương thức tính phí khác nhau. Trước khi đặt lệnh, hãy xác nhận quy mô hợp đồng, đơn vị báo giá, đòn bẩy, mức ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì, thời gian giao dịch, cũng như các khoản phí giao dịch và phí nắm giữ có thể phát sinh.
Hợp đồng TradFi đồng thời chịu ảnh hưởng của rủi ro đòn bẩy và rủi ro thị trường của tài sản cơ sở. Khi công bố dữ liệu kinh tế, xảy ra sự kiện quan trọng, thị trường đóng cửa vào ngày nghỉ lễ hoặc thanh khoản thị trường suy giảm, giá có thể biến động nhanh và lệnh không được đảm bảo sẽ khớp ở mức giá như kỳ vọng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ nhằm mục đích mô tả sản phẩm và tham khảo học tập, không cấu thành lời khuyên đầu tư, giao dịch, tài chính hoặc pháp lý, cũng không cấu thành đề nghị mua bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Các ví dụ trong bài chỉ mang tính minh họa, chưa tính phí giao dịch, phí cấp vốn và các yếu tố khác; kết quả thực tế có thể khác.
Các tính năng sản phẩm, quy tắc giao dịch, mức phí và thông tin trên trang có thể được điều chỉnh; nếu nội dung bài viết này không nhất quán với thông báo mới nhất của AstralX hoặc thông tin hiển thị trên trang giao dịch, vui lòng căn cứ theo các quy tắc mới nhất được áp dụng và thông tin thực tế trên trang.
Giao dịch hợp đồng tài sản kỹ thuật số có rủi ro cao. Đòn bẩy sẽ khuếch đại tác động của biến động giá đối với tiền ký quỹ và bạn có thể mất toàn bộ số tiền ký quỹ đã投入. Trước khi giao dịch, hãy tìm hiểu đầy đủ các quy tắc của sản phẩm và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chịu rủi ro của bản thân.