La liquidación forzosa del contrato se refiere a la acción en la que, cuando el saldo de la cuenta de una posición (es decir, el valor de la posición más el saldo disponible) cae por debajo de un umbral determinado, el sistema del contrato cerrará automáticamente la posición para proteger los intereses de la plataforma de trading y otros usuarios. Este umbral se conoce como la línea de liquidación forzosa y se calcula según el multiplicador de apalancamiento de la posición y la amplitud de fluctuación del precio del contrato.
Fórmula de cálculo del precio de liquidación forzosa en el modo de posición larga:
Precio de liquidación forzosa = Valor de apertura−Margen inicial+Comisiones−Margen adicional(1−Tasa de margen de mantenimiento)×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos\frac{{\text{Valor de apertura} - \text{Margen inicial} + \text{Comisiones} - \text{Margen adicional}}}{{(1 - \text{Tasa de margen de mantenimiento}) \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos}}}
Cálculos adicionales:
- Margen inicial = Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos×Precio de aperturaApalancamiento\frac{{\text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} \times \text{Precio de apertura}}}{{\text{Apalancamiento}}} (en USDT)
- Valor de apertura = Precio de apertura×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos\text{Precio de apertura} \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} (en USDT)
- Tasa de margen de mantenimiento = Tasa de mantenimiento correspondiente al nivel específico
Ejemplo de cálculo:
Supongamos que el intercambio Astral ofrece un contrato BTC/USDT, donde el multiplicador de contrato es 100. El precio actual de BTC es de 40,000 USDT, y un usuario abre una posición larga de 10 contratos utilizando un apalancamiento de 10x, con un precio de apertura de 40,500 USDT. La comisión de apertura es del 0.1%, y la tasa de margen de mantenimiento es del 0.5%. Para calcular el precio de liquidación forzosa, procedemos con los siguientes pasos:
- Cálculo del margen inicial: Margen inicial=Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos×Precio de aperturaApalancamiento=100×10×40,50010=4,050,000 USDT\text{Margen inicial} = \frac{{\text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} \times \text{Precio de apertura}}}{{\text{Apalancamiento}}} = \frac{{100 \times 10 \times 40,500}}{{10}} = 4,050,000 \text{ USDT}
- Cálculo del valor de apertura: Valor de apertura=Precio de apertura×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos=40,500×100×10=40,500,000 USDT\text{Valor de apertura} = \text{Precio de apertura} \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} = 40,500 \times 100 \times 10 = 40,500,000 \text{ USDT}
- Cálculo del precio de liquidación forzosa: Precio de liquidacioˊn forzosa=40,500,000−4,050,000+40.5−0(1−0.5%)×100×10=36,633.21 USDT\text{Precio de liquidación forzosa} = \frac{{40,500,000 - 4,050,000 + 40.5 - 0}}{{(1 - 0.5\%) \times 100 \times 10}} = 36,633.21 \text{ USDT}
Resultado:
En este ejemplo, si el valor de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, la posición será liquidada forzosamente a un precio de 36,633.21 USDT.
Cálculo del precio de liquidación forzosa en el modo de posición corta:
Precio de liquidación forzosa = Valor de apertura+Margen inicial−Comisiones+Margen adicional(1+Tasa de margen de mantenimiento)×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos\frac{{\text{Valor de apertura} + \text{Margen inicial} - \text{Comisiones} + \text{Margen adicional}}}{{(1 + \text{Tasa de margen de mantenimiento}) \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos}}}
Fórmulas adicionales:
- Margen inicial = Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos×Precio de aperturaApalancamiento\frac{{\text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} \times \text{Precio de apertura}}}{{\text{Apalancamiento}}} (en USDT)
- Valor de apertura = Precio de apertura×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos\text{Precio de apertura} \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} (en USDT)
- Tasa de margen de mantenimiento = Tasa de mantenimiento correspondiente al nivel específico
Ejemplo de cálculo:
Supongamos que el intercambio Astral ofrece un contrato BTC/USDT, donde el multiplicador de contrato es 100, el apalancamiento es de 10x y el número de contratos es 2 (lo que corresponde a 2 BTC). El precio de apertura es 50,000 USDT, la tasa de margen de mantenimiento es 0.5% y la comisión de apertura es del 0.01%. Para calcular el precio de liquidación forzosa, procedemos con los siguientes pasos:
- Cálculo del margen inicial: Margen inicial=Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos×Precio de aperturaApalancamiento=100×2×50,00010=1,000,000 USDT\text{Margen inicial} = \frac{{\text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} \times \text{Precio de apertura}}}{{\text{Apalancamiento}}} = \frac{{100 \times 2 \times 50,000}}{{10}} = 1,000,000 \text{ USDT}
- Cálculo del valor de apertura: Valor de apertura=Precio de apertura×Multiplicador de contrato×Nuˊmero de contratos=50,000×100×2=10,000,000 USDT\text{Valor de apertura} = \text{Precio de apertura} \times \text{Multiplicador de contrato} \times \text{Número de contratos} = 50,000 \times 100 \times 2 = 10,000,000 \text{ USDT}
- Cálculo del precio de liquidación forzosa: Precio de liquidacioˊn forzosa=10,000,000+1,000,000−1,000+0(1+0.5%)×100×2=54,472.14 USDT\text{Precio de liquidación forzosa} = \frac{{10,000,000 + 1,000,000 - 1,000 + 0}}{{(1 + 0.5\%) \times 100 \times 2}} = 54,472.14 \text{ USDT}
Resultado:
En este ejemplo, si el precio del mercado baja a 54,472.14 USDT, Astral liquidará la posición forzosamente.
En la fórmula anterior, se incluyen varias variables:
- Precio de liquidación forzosa: Es el precio al cual se activará la liquidación forzosa si el saldo de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento. Este es el precio que desencadenará el cierre automático de la posición.
- Valor de apertura: Es el valor total de la posición abierta, es decir, el valor actual de la posición.
- Margen inicial: Es el margen que se debe pagar al abrir una posición.
- Comisiones: Son las tarifas que se deben pagar tanto al abrir como al cerrar una posición.
- Margen adicional: Es el margen adicional que se debe agregar si el saldo disponible de la cuenta no es suficiente para cumplir con el margen de mantenimiento.
- Tasa de margen de mantenimiento: Es la tasa de margen de mantenimiento correspondiente al contrato. Si el saldo de la cuenta cae por debajo de este umbral, se debe agregar un margen adicional o la posición será liquidada.
- Multiplicador de contrato: Es el valor de un contrato, es decir, cuántos activos subyacentes (como BTC) representa cada contrato. El multiplicador de contrato suele ser un valor fijo, que varía según el tipo de contrato.
- Número de contratos: Es la cantidad de contratos comprados o vendidos, y representa la unidad básica de la operación.
Es importante señalar que el método de cálculo anterior puede variar según el modo de contrato y la plataforma utilizada. Además, la línea de liquidación forzosa es dinámica y cambia constantemente debido a las fluctuaciones del mercado, por lo que es necesario mantenerse al tanto de la información de liquidación forzosa del contrato para tomar decisiones de trading informadas.
Exención de responsabilidad: Astral se reserva el derecho de modificar en cualquier momento el cálculo del precio de liquidación forzosa de los contratos.